来源：《中国会计报》11月8日8版  作者：王进江 汪世新

知识产权是对无形财产的权益保护，包括专利、商标、著作权、数据资产等。

目前，评估实务中许可费节省法是较常用的模型，提成率是许可费节省法的一个主要参数。而提成率是指知识产权贡献在收入或利润中的比率。

时效性是知识产权的特征之一，主要体现在两个方面。一方面，知识产权只在法规规定的期限内受保护，一旦超过法律规定的有效期限，这一权利就自行消失或者该知识产权依法丧失。比如，著作权的保护期限一般为50年。另一方面，知识本身具有积累性并随着时间迭代更新，对于知识资产尤其是专利等技术资产，衰减率是采用收益途径评估中考虑的主要参数之一。

国际评估准则中的无形资产准则指出，大多数无形资产在其经济寿命内通常表现为非线性增长（衰减）模式，并可能随着时间有不同的贡献性资产水平。

知识产权的非线性衰减通常是其表现模式，衰减率即流失率，留存率=1-衰减率=1-年中知识产权贡献水平衰减幅度÷期初知识产权贡献留存率×100%。

目前，在对专利等技术资产的评估实务中，大多采用简单的线性下降（即直线下降）的操作。预测期内每年均按评估基准日状态衰减一个等额的年衰减率，存在口径不一致瑕疵，每年可衰减的基数应是期初存量，即上年的年末存量，并逐年下降。

知识产权价值评估实务中存在提成率衰减等不应考虑的观点。一是专利在产品中的贡献度即贡献水平应相对稳定，二是许可协议中的提成率通常是固定值。笔者认为，对专利等进行评估时，应考虑衰减率这一参数，知识产权具有时效性特征且评估的是知识产权在评估基准日这一时点下的价值，产品在未来预期中应用的知识产权通常是升级或研发后的状态，应用状态与基准日时点的知识内容不尽一致。

提成衰减率体现在两个维度上。一是预期收入或利润等提成基数的下降，此时的收入或利润提成率固定不变；二是提成率在预期期间的下降，此时的提成基数为正常预测数据。实质上两个维度的结果相同，本文是基于第二个维度进行分析。

非线性的提成衰减率，其衰减曲线存在两类不同的趋势，即先慢后快型（留存率显示为凸S曲线）、先快后慢型（留存率显示为凹S曲线），不同的知识产权表现的趋势类型不尽一致，需以委估知识产权应用特点和影响因素分析为基础来确定。

国际评估准则中的无形资产准则指出，如果客户流失未显示出依赖于客户关系的存在年期，可以采用一个固定的流失率（如上年余额的百分比）进行计量。

对于专利等技术资产，其衰减曲线类型一般情形下应是凸S曲线。专利等技术资产的先进性、新颖性对价值影响较大，专利等技术资产若在技术上领先于竞争者，则在竞争者研发完成类似技术并上市应用前的这段时间内，委估的专利等技术资产衰减率应较低，到竞争者的产品上市或竞争者增多时，委估专利等技术资产应用收益就会下降，在边际收益接近零时退出市场。

国际评估准则中的无形资产准则指出，如果客户流失依赖于客户关系的存在年限，可以采用一个变动的流失率。在这种情形下，年轻/新客户的流失率通常高于年长和更早建立联系的客户关系的流失率。对于专利等技术资产，根据其在所处行业中的地位，以及竞争者多寡，赋予前低后逐步高的衰减率。

固定衰减型、变动衰减型曲线在定性分析的基础上，该如何量化确定？知识产权衰减曲线量化有五个步骤：

一是通过对所处行业总体运行情况、研发创新规划、市场发展前景和类似知识资产迭代频率等的分析，初步判断所处行业知识产权生命周期的大致范围。

二是了解委托方竞争对手基本情况，以及主要竞争对手对知识产权研发创新的力度，尤其是类似知识资产的研发进度和商业应用预期。通过委托方与主要竞争对手的比较分析，初步确定如专利等技术资产前低后逐步高的衰减率曲线趋势。

三是估算委估知识资产在其剩余经济寿命期内所需正常的升级、开发投入金额，计算其与初始投入的衰减率。

四是根据委托方以往类似知识资产的衰减相关数据，拟合以往类似的留存率曲线，并根据委估知识产权的预期数据初步拟合未来的留存率曲线；若以往的相关数据无或缺失，则可以仅初步拟合未来的留存率曲线。

五是综合分析前述的四步，修正确定委估知识产权的预期留存率曲线，曲线的终止以委估知识产权的预期边际效益接近零为限。

（作者单位：北京中企华资产评估有限责任公司上海分公司、上海市国有资产监督管理委员会评估管理处）

（责任编辑：吴进）